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私募:A股独立行情有望延续
 

  上周A股市场延续了近期震荡盘升的势头,主要股指均创出本轮反弹以来新高。来自私募机构的最新策略研判显示,当前多数私募对于A股后市持乐观预期,在未来一段时间内仍将延续独立行情,整体看好新能源、顺周期等板块的投资机会。

  乐观研判后市

  从上周主要股指的具体表现来看,截至上周五收盘,上证指数、深证成指、沪深300、创业板指全周累计上涨0.99%、2.88%、1.99%、6.29%。从市值风格角度来看,大盘成长风格表现强势,新能源板块多只龙头股迭创本轮反弹以来新高。具体到个股涨跌方面,Wind数据显示,上周A股市场合计4808只正常交易的个股中,共有3165只个股价格上涨,占比约七成。在市场估值方面,通联数据显示,上证指数、深证成指、创业板指当前的市盈率分别处于近三年15.57%、36.63%、31.07%的较低分位水平。

  对于A股后市表现,石锋资产董事长郭锋表示,目前A股市场所面临的内外部主要影响因素大致可以分为三方面。一是宏观经济疫后修复,后续回升斜率仍待观察;二是货币政策与财政政策进入落地观察期;三是美联储货币政策加速收缩,欧美经济衰退风险进一步上升。整体来看,在“房住不炒”的宏观背景下,各类资金在大类资产的配置上,仍可能最终转向资本市场。在疫情防控逐步明朗、经济扶持政策相继出台的背景下,A股市场有望“柳暗花明又一村”。

  磐耀资产称,与海外市场相比,近两周A股市场表现异常强势。在内资和北向资金的共同作用下,新能源、汽车、家电、券商、医药等板块重回上升通道。短期内A股在政策面、流动性、经济修复等多重因素持续向好的刺激下,预计在未来一段时间内仍将延续独立行情。

  畅力资产董事长宝晓辉进一步指出,从全球横向对比来看,目前A股市场估值仍然具有一定配置优势,海外资金仍在持续流入,外部紧缩的货币政策对A股的实际影响较为有限。后期即使外围再度出现利空因素,A股运行预计仍然具有韧性。

  挖掘结构性机会

  在具体资产配置方面,仙人掌私募称,近期A股市场交易量显著放大,活跃度进一步提升。能源板块在产业与市场维度形成较强共振,新能源汽车行业在疫情后加速复工复产的同时,新技术、新工艺不断落地;光伏需求在俄乌冲突后得到更强支撑,新电池技术也在不断更迭建设。该机构将在控制风险的基础上,继续捕捉长期可持续的结构性机会。

  郭锋进一步表示,当前重点关注三个方向。一是受益于全球商品价格高企的持续性消费品种。中国的消费体量是巨大的,仍然有不少结构性机会。二是与“第四次工业革命”相关的细分行业,包括互联网的新应用、新能源,以及传统能源的价值重估等。三是各个领域中与专精特新相关的细分行业,比如精细化工、医药制造等。

  名禹资产表示,基于A股反弹或持续的研判,在后市投资机会上,成长、稳增长等主线或交替演绎。目前该机构将重点挖掘受益于复工复产、政策刺激的新能源车,以及风电、光伏、部分消费股。

  宝晓辉认为,前期涨幅过大的部分人气板块可能面临一定短期调整压力,结合资金流向、市场估值等因素分析,该机构认为下一阶段市场价值风格或逐步领先于成长风格,低估值的银行、券商、消费、地产以及建筑建材等板块,将逐步展现出更好的投资机会。

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  注:本信息仅代表专家个人观点仅供参考,据此投资风险自负。

(摘自中国证券报•中证网 2022-06-27)
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